补贴退坡 动力电池行业将进入洗牌阶段

    一、2018年4月国内动力电池装机量分析　　

   根据统计测算，2018年4月国内新能源汽车市场动力电池装机量为3.756GWh，环比大增77.63%，同比增长261.56%。其中，比亚迪以1.34GWh的装机量排名第一，占比35%的市场份额。宁德时代以1.27GWh的装机量排在第二位，占据34%的市场份额。这是时隔一年后比亚迪的月装机量再次超过宁德时代（CATL）排在首位，打破今年以来宁德时代独占一半市场份额的状况。　　从各类车辆类型装机量看，2018年4月各类车辆类型装机量比去年同期都有所增长，其中纯电动客车装机量1.29GWh，同比大增3362.08%，占4月电池总装机量比重为34%；纯电动乘用车装机2.06GWh，同比增长157.21%，占比55%，是份额最大的板块；插混乘用车装机0.23GWh，占比6%，同比增长129.47%；专用车实现装机0.16GWh，占比4%。　　从不同电池类型来看，4月动力电池各类型装机量均走高，三元材料电池出货量2.25GWh，当月占比60%、磷酸铁锂电池出货1.44GWh，占比38.27%，再加上出货量第三的锰酸锂，三类电池占月度总装机量的99%以上。从各类电池的搭载车型看，85%的三元材料电池用于纯电动乘用车，10%的搭载于纯电动专用车，余下的装机插混乘用车。磷酸铁锂电池中，88%的装机纯电动客车，10.3%的用于纯电动乘用车。　　从企业方面来看，2018年4月锂电装机前20名电池芯供应商有7家提供磷酸铁锂电池，16家供应三元材料电池，3家供应锰酸锂电池，没有厂商提供钛酸锂电池。磷酸铁锂电池主要集中在比亚迪、CATL、国轩高科和亿纬锂能。三元锂电池主要由CATL、比亚迪和孚能科技提供。1～4月，CATL以3.54GWh的总装机量继续排在首位，但市场份额下降到43.07%。比亚迪以1.99GWh占比24.18%排名第二，市场份额增长近10%，在快速拉近与CATL的差距。　　

     二、补贴退坡/投资管理规定/电池白名单促使电池行业生变　　

    1、新能源汽车补贴退坡 外企动作频频　　2018年2月12日，财政部联合工信部、科技部和发改委发布《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》。本通知从2018年2月12日起实施，2018年2月12日至2018年6月11日为过渡期。新能源汽车补贴政策执行日期示意　　2018年的补贴政策，进一步提高纯电动乘用车能量密度门槛要求。根据成本变化等情况，调整优化新能源乘用车补贴标准，合理降低新能源客车和新能源专用车补贴标准。燃料电池汽车补贴力度保持不变，燃料电池乘用车按燃料电池系统的额定功率进行补贴，燃料电池客车和专用车采用定额补贴方式。　　

     三星、LG、SKI三大电池公司近期动作频繁，引人注目。从4月开始，包括三星、LG、SKI在内的韩国三大电池公司，高调启动在中国的新一轮投资。三星副会长李在槠在5月初造访国内最大的新能源整车制造商比亚迪，LG、SKI则分别重启中国建厂投资动作。　　

     面对补贴退坡，有多重迹象显示，韩国动力电池正在重返中国市场。SKI将旗下SK电池中国控股公司更名为了“SK蓝龙能源”，并投入了864亿韩元。另外，三星SDI也在其第一季度财报中表示：“将为（中国的）补贴政策在2020年结束作准备。”LG化学则宣布，将投资2,394亿韩元，在中国建立一个电池材料生产合资企业。2018年下半年，SKI将开始量产NCM811电芯，用这种材料生产的电池可以让汽车实现500km的续航里程。LG化学计划在2021年量产NCMA712电芯，在2022年量产NCMA电池。三星SDI则在全力开发镍钴铝（NCA）电池。